Aumentan los ahorros entre los miembros que buscan refinanciar préstamos para automóviles

Contexto

Aunque la mayoría de las personas refinancian su préstamo para obtener un tipo de interés mejor, es posible que también acaben pagando una cuota mensual menor. Podrían utilizar este dinero adicional para ayudar a gestionar otros gastos, pero también es un momento oportuno para empezar a aumentar sus ahorros. Las investigaciones de Katherine Milkman y John Beshears sugieren que, debido a la contabilidad mental, a menudo tratamos las ganancias inesperadas como dinero extra, sin pensar demasiado en dónde será más efectivo este dinero extra. El proceso de refinanciación podría presentar una especie de "momento dorado", sobre todo para las personas que quizá no hayan contabilizado ya este excedente de dinero y, por lo tanto, les resultaría más fácil ahorrar una parte.

Nos asociamos con Digital Federal Credit Union (DCU) para probar si podíamos animar a los miembros a establecer una transferencia de ahorro recurrente como parte del proceso de refinanciación. Se animó a los miembros con cuotas mensuales de préstamo reducidas a que destinaran una parte de la diferencia en las cuotas mensuales para transferirla automáticamente a una cuenta de ahorro de DCU.

Ideas clave

Hay muchas razones por las que alguien podría no ahorrar una parte o la totalidad de la diferencia en el pago mensual de su préstamo:

• Transferir una parte de esta diferencia a sus ahorros simplemente puede no habérsele ocurrido a los miembros.

• Pasar por el proceso de establecer una transferencia automática no es necesariamente fácil y representa otro paso en el proceso a la hora de refinanciar.

• El afiliado puede necesitar o preferir que la diferencia en el pago sea accesible para otros gastos, en lugar de destinarla a una cuenta de ahorro.

Intentamos abordar estas preocupaciones instando a los afiliados a establecer una transferencia automática a una cuenta de ahorro. Predecimos que las personas que refinancien un préstamo de auto con DCU serán más propensas a establecer transferencias automáticas a los ahorros cuando se les incite a tomar activamente la decisión de ahorrar. También predecimos que el hecho de que se les incite a ahorrar durante el proceso de refinanciación del préstamo se traducirá en un mayor comportamiento de ahorro en los meses siguientes a la intervención.

Experimento

Para probar estas hipótesis, trabajamos con DCU para desarrollar un sistema que incitara a los miembros a ahorrar durante el proceso de refinanciación. Se asignó aleatoriamente a la mitad de los agentes de préstamos de DCU para que preguntaran a los miembros si deseaban establecer una transferencia automática del 25% o del 50% de la cuota mensual de su préstamo al ahorro (grupo de tratamiento), mientras que la otra mitad de los agentes de préstamos no ofreció esta oferta (grupo de control). Obsérvese que si un miembro era asignado aleatoriamente al grupo de tratamiento, sólo recibía la oferta de ahorro del agente de préstamos si ahorraba 20 $ o más en su nuevo pago mensual del préstamo.

Esperábamos que un número significativamente mayor de personas del grupo de tratamiento accediera a establecer una transferencia automática de una parte de sus ahorros en el pago mensual del préstamo debido a la naturaleza de elección activa de la oferta proporcionada, y que esta transferencia automática se mantuviera durante al menos 3 meses tras el establecimiento.

Resultados

Concluimos la inscripción en el experimento a finales de enero de 2020, con 843 miembros de DCU que pasaron por el proceso de refinanciación del préstamo. Descubrimos que el 16% de los miembros a los que se ofreció establecer transferencias automáticas dijeron que sí, y las transferencias deseadas oscilaron entre el 6% y el 100% de sus ahorros en el pago mensual del préstamo (media del 55% y mediana del 50%). A continuación medimos las tasas de ahorro reales durante los tres meses posteriores a la refinanciación. Sorprendentemente, no encontramos ninguna diferencia en el comportamiento de ahorro real entre el grupo de control (mantenimiento del statu quo) y el de tratamiento (incitación activa al ahorro), a pesar del 16% de miembros que dijeron sí a la transferencia automática.

Debido a limitaciones técnicas, los agentes de préstamo no pudieron establecer sistemáticamente transferencias automáticas para quienes expresaron interés, y en su lugar dieron a los miembros instrucciones sobre cómo podían establecer ellos mismos las transferencias automáticas. Creemos que esta es la razón por la que no observamos diferencias significativas al comparar el cambio en las tasas medias de ahorro antes y después de la refinanciación del préstamo entre los miembros de los grupos de control y de tratamiento.

Aunque no hubo diferencias en las tasas de ahorro, el 16% de los miembros que aceptaron inicialmente establecer una transferencia automática durante el proceso de refinanciación del préstamo, y el hecho de que algunos de ellos optaran por ahorrar hasta el 100% de la diferencia en los pagos mensuales del préstamo, indica que existe un interés y una motivación latentes para el ahorro en este contexto, pero que los obstáculos y fricciones para establecer una transferencia automática por sí mismos disuadieron de esa motivación.