Añadiendo opciones a los valores predeterminados en una cuenta de ahorro para la jubilación

Contexto

En Estados Unidos, los asalariados con salarios más bajos tienen un acceso limitado a los programas de ahorro para la jubilación. Según la Oficina de Estadísticas Laborales, del 10% de los asalariados estadounidenses con salarios más bajos, sólo el 34% tenía acceso a programas de ahorro para la jubilación patrocinados por la empresa y sólo el 15% participaba en ellos. Estas estadísticas indican que a las personas con bajos ingresos les resulta especialmente difícil ahorrar para la jubilación.

Nos asociamos con Self-Help Credit Union (SHCU) para ayudar a sus miembros que actualmente no ahorran para la jubilación. SHCU es un proveedor de servicios financieros centrado en el desarrollo comunitario y la mejora del bienestar financiero de sus miembros. Muchos miembros de SHCU no están ahorrando actualmente para su jubilación.

Por ello, la SHCU decidió crear una nueva Cuenta de Ahorro para la Jubilación (RSA, por sus siglas en inglés) que sirve como sustituto de los planes de jubilación tradicionales basados en la empresa. La RSA se financia mediante aportaciones automáticas procedentes de los depósitos en cuenta corriente y contiene 100 dólares gratuitos para todos los miembros que no cierren la cuenta ni retiren dinero de ella durante el primer año. Nos asociamos con la SHCU para probar la eficacia de las RSA en una sucursal del oeste de Carolina del Norte.

Ideas clave

Los análisis cualitativos y cuantitativos representaron la base de nuestro diagnóstico conductual. Realizamos una serie de ocho entrevistas en profundidad al personal de la SHCU, a los miembros y a una persona que no era miembro. Además, consultamos bibliografía académica relevante sobre impagos y revisamos las tendencias históricas de ahorro de los miembros de la SHCU.

También se administraron encuestas en línea para medir las preferencias por características del producto como el nombre del mismo, el porcentaje de aportación automática y las penalizaciones por retirada.

El diagnóstico conductual condujo a dos percepciones clave.

• Muchos afiliados carecen de planes de jubilación o los tienen limitados. En nuestras entrevistas cualitativas, muchos afiliados indicaron que adolecían de falta de planificación o que no tenían ningún plan para la jubilación. Los afiliados no tenían objetivos de jubilación específicos y muchos no estaban ahorrando actualmente para su jubilación.

• Muchos afiliados valoraron la facilidad y sencillez del ahorro automático. Los afiliados estaban a favor de que el proceso de ahorro para la jubilación fuera lo más sencillo posible. La RSA permite a los afiliados ahorrar para la jubilación sin cambiar ninguno de sus hábitos financieros. Una vez establecida la RSA, el ahorro se acumulará sin esfuerzo y sin pensarlo mucho.

Experimento

Diseñamos un experimento sencillo para comprobar qué forma de presentar la cuenta de ahorro para la jubilación a los afiliados daría lugar a una mayor aceptación y a un mayor ahorro para la jubilación. Los afiliados que no estaban ahorrando actualmente para la jubilación y acababan de abrir una nueva cuenta corriente en la SHCU fueron asignados aleatoriamente para recibir un valor predeterminado simple o un valor predeterminado de elección. A los participantes a los que se les presentó la opción por defecto simple se les dijo que el 3% de todos los depósitos en cuenta corriente se transferirían a su RSA. A los participantes de la opción por defecto se les pidió que eligieran entre tasas de transferencia automática del 10%, 6% o 3%.

Resultados

La intervención de la RSA se lanzó en junio de 2017. Hasta finales de junio de 2018, se ofreció la RSA a todos los miembros elegibles de la SHCU. Aproximadamente el 36% se inscribió en la cuenta y más del 24% ha mantenido cuentas activas. Curiosamente, los miembros eran marginalmente más propensos a haber abierto la cuenta y a mantenerla activa si se encontraban en la condición de elección por defecto que en la de simple defecto. Además, los afiliados ahorraron marginalmente más para la jubilación en la condición de elección por defecto que los afiliados en la condición de simple defecto. En ambos grupos, los afiliados han ahorrado acumulativamente más de 25.000 $ para la jubilación durante nuestra intervención.

El Common Cents Lab trabaja ahora con Self-Help Credit Union para extender la RSA a más sucursales y está diseñando una RSA 2.0 para probarla en 2019.