¿Puede una carta simplificada aumentar los pagos puntuales del préstamo?

Contexto

Redstone Federal Credit Union es la mayor cooperativa de crédito de Alabama y presta servicio a casi 400.000 miembros en todo el estado y en el valle del Tennessee. Redstone concede aproximadamente 3.000 nuevos préstamos a sus miembros cada mes, y muchos de esos préstamos se devuelven a tiempo desde el primer pago. Sin embargo, alrededor del 25% de los préstamos no se pagan en la fecha de vencimiento, y el 7% de los préstamos dan lugar a un impago del primer pago.

Los impagos de préstamos perjudican el crédito del afiliado y ocasionan gastos adicionales a través de las comisiones e intereses de demora. Los impagos de préstamos o la morosidad también son perjudiciales a un nivel más amplio porque aumentan el coste de ofrecer crédito a otros miembros. Aumentar los pagos puntuales del primer préstamo beneficiaría a los miembros y reduciría los costes para Redstone.

Ideas clave

Hay varias razones por las que los afiliados pueden no realizar el pago de su primer préstamo a tiempo.

• El proceso de contratación de un préstamo en sí mismo puede ser difícil y abrumador, dejando a los socios confundidos sobre cuándo vence realmente su pago.

• Esta confusión puede verse exacerbada por la documentación oficial que acompaña a un préstamo de la cooperativa de crédito, que a veces puede ser demasiado densa y confundir a los beneficiarios del préstamo.

Experimento

El Common Cents Lab trabajó con Redstone para crear una Carta de Información sobre Préstamos que acompañara a la nota oficial del préstamo y al formulario de divulgación que iluminara claramente la fecha de pago de un nuevo beneficiario de un préstamo y cómo reembolsar su préstamo con el objetivo de disminuir la fricción y reducir la carga cognitiva. Aunque las limitaciones técnicas impidieron realizar un experimento, la carta actualizada se envió a partir del segundo trimestre de 2019.

Resultados

Comparamos los datos posteriores a la carta con los mismos cuatro meses de los datos de referencia de 2016 para tener en cuenta la posible estacionalidad. La carta actualizada se asocia a una disminución media de alrededor de 1,5 días en el plazo de pago en todos los préstamos (de unos tres días antes de la fecha de vencimiento a algo menos de cinco días antes.

Estos plazos de pago más rápidos en todos los préstamos se traducen en una mayor proporción de la muestra que paga su préstamo a tiempo. Redstone tuvo una reducción del 16% en los pagos atrasados (del 25% al 21%). Menos miembros necesitaron el periodo de gracia de cinco días o la llamada telefónica de recordatorio. En un mes medio en Redstone, unos 3.675 préstamos entran en reembolso. Antes de la carta actualizada, los empleados llamaban cada mes a unos 437 titulares de préstamos (11,9%) para recordarles que tenían pendiente el primer pago del préstamo. Con la carta actualizada, esta cifra disminuye a 386 llamadas (10,5%) al mes. Si una llamada media requiere siquiera cinco minutos del tiempo de un empleado, Redstone gana efectivamente 4,5 horas cada mes.

Sin embargo, la carta parece más eficaz para algunos tipos de préstamos. Por ejemplo, los de la categoría "otro préstamo personal" pagaron su préstamo 11,2 días antes de la fecha de vencimiento al recibir la carta. Del mismo modo, mientras que la carta no afectó a las tasas de impago de los préstamos para automóviles o los préstamos de pequeña cuantía, la carta se asoció a una reducción de los impagos para esta misma categoría de "otros" préstamos. Aunque las tasas de impago de este grupo fueron bajas en general, las personas con "otros" tipos de préstamo tienen aproximadamente la mitad de probabilidades de impagar su préstamo cuando reciben la carta actualizada (tasa de impago del 2,4%) en comparación con el grupo de referencia (tasa de impago del 4,5%).

Cabe señalar que se trata de un estudio transversal que realiza un análisis pre/post. Como resultado, no podemos descartar todas las explicaciones alternativas, ni podemos atribuir todas estas diferencias a la carta. Es posible que otros programas que se estén llevando a cabo en la cooperativa de crédito u otras influencias a nivel macro también pudieran haber repercutido en las tasas de reembolso durante el mismo periodo de tiempo.

Dicho esto, el análisis sí parece sugerir que Redstone fue capaz de aumentar la proporción de beneficiarios de préstamos que realizaban pagos anticipados o puntuales añadiendo una carta fácil de usar y simplificada a la documentación de sus préstamos. Los pagos a tiempo mejoran el bienestar financiero de los miembros y reducen la carga del personal de la sucursal.

La carta parece ser un canal de comunicación eficaz y debería probarse una mayor optimización. A medida que Redstone y otros sigan centrándose en las tasas de reembolso y en la reducción de los impagos, la eficacia de la mera carta podría incrementarse añadiendo personalización o recordatorios por correo electrónico, ayudando a los miembros a elaborar un plan de reembolso o innovando formas en que los prestatarios puedan planificar mejor el reembolso y ajustar sus pagos a los ingresos fluctuantes. También recomendamos añadir canales para los recordatorios y la comunicación, como los mensajes de texto, e innovar formas para que los prestatarios puedan planificar mejor el reembolso y alinear sus pagos con los ingresos fluctuantes.