Aprendiendo del laboratorio: rediseño de las calculadoras de ahorro para la jubilación para incentivar a los usuarios a aumentar sus contribuciones

Contexto

Las herramientas y calculadoras de proyección del ahorro para la jubilación están por todas partes: prácticamente cada proveedor de servicios financieros e institución financiera tiene su propia versión. La variación entre estas numerosas herramientas diferentes es asombrosa, tanto en la forma en que están estructuradas como en la forma en que comunican los resultados. Aunque se ha trabajado mucho en la comprensión de los factores que motivan las aportaciones al ahorro para la jubilación, parece haber una laguna en la comprensión de la mejor manera de estructurar estas calculadoras.

Para comprender mejor cuál es la mejor manera de estructurar una calculadora de ahorro para la jubilación, realizamos una serie de estudios en los que exploramos sus diferentes elementos y características. Nos interesaba concretamente la facilidad de uso de estas calculadoras y qué opciones de diseño tendrían más probabilidades de animar a los usuarios a adoptar comportamientos positivos como aumentar las aportaciones a su cuenta.

Ideas clave

Experimento 1: Incertidumbre y gasto en la jubilación

El primer experimento que realizamos se centró en un tipo de proyección de la jubilación que muestra tanto la acumulación de ahorros como la desacumulación a lo largo del tiempo. Nos interesaba explorar dos cuestiones distintas relacionadas con esta proyección

1. ¿Modifica la visualización gráfica de la desacumulación la forma en que un usuario piensa sobre sus ahorros para la jubilación?

2. ¿Cambia la forma en que los usuarios piensan sobre su futuro bienestar financiero el hecho de introducir incertidumbre mostrando múltiples estimaciones sobre cómo podrían crecer los ahorros a lo largo del tiempo?

Experimento 2: Encuadre del gasto en la jubilación y gráficos

El segundo experimento que realizamos utilizó la desacumulación y se centró en el tipo de gráfico (gráfico de líneas o de barras) y el encuadre del gasto en la jubilación. Una vez más, nos interesaba saber cómo los gráficos y el encuadre cambiaban la percepción de los usuarios sobre la preparación para la jubilación y la voluntad de contribuir a su jubilación.

Experimento

Experimento 1: Incertidumbre y gasto en la jubilación

Para el primer experimento, diseñamos un experimento 2x2 en el que los usuarios eran asignados aleatoriamente a 1 de 4 condiciones:

• Acumulación sólo con la mediana: Los usuarios veían un gráfico que no mostraba la desacumulación a lo largo del tiempo y sólo mostraba la estimación de la mediana.

• Acumulación con múltiples estimaciones: Los usuarios veían el mismo gráfico que en la primera condición pero con dos estimaciones para las cantidades de ahorro futuras.

• Decumulación sólo con la mediana: Los usuarios veían un gráfico que mostraba tanto la acumulación como la desacumulación a lo largo del tiempo sólo con la estimación de la mediana Decumulación sólo con la mediana:* Los usuarios vieron un gráfico que mostraba tanto la acumulación como la desacumulación a lo largo del tiempo con sólo la mediana de las estimaciones.

• Decumulación con múltiples estimaciones: Los usuarios vieron un gráfico como en la primera condición de desacumulación pero con dos estimaciones para las cantidades de ahorro futuro.

Los participantes revisaron las proyecciones de jubilación para dos casos hipotéticos diferentes: uno más preparado para la jubilación y otro menos preparado. A continuación, debían evaluar el futuro bienestar financiero de los casos hipotéticos, su confianza en su evaluación, lo preciso y utilizable que les parecía el gráfico y lo que recomendarían hacer a la persona hipotética.

Experimento 2: Encuadre del gasto en la jubilación y gráficos

Para el segundo experimento, diseñamos un experimento de 2x2 en el que los usuarios eran asignados aleatoriamente a 1 de 4 condiciones:

• Años de jubilación cubiertos por los ahorros con gráfico de barras: Se decía a los usuarios cuántos años se esperaba que cubriera su jubilación basándose en un gasto anual supuesto y el gráfico de barras comparaba los años cubiertos con los años esperados en la jubilación.

• Años de jubilación cubiertos por los ahorros con gráfico de líneas: Se indicaba a los usuarios cuántos años se esperaba que cubriera su jubilación basándose en un gasto anual supuesto y el gráfico de líneas mostraba cuándo se quedaría el usuario sin dinero.

• Proporción de gastos anuales cubiertos por los ahorros con gráfico de barras: Se dijo a los usuarios cuánto podrían gastar en la jubilación basándose en una supuesta duración de la jubilación y el gráfico de barras comparó la cantidad cubierta con la cantidad que se esperaba necesitar en la jubilación.

• Proporción de gastos anuales cubiertos por los ahorros con gráfico de líneas: Se dijo a los usuarios cuánto podrían gastar en la jubilación basándose en una supuesta duración de la jubilación y el gráfico de líneas mostró la disminución del saldo a lo largo del tiempo.

Se pidió a los participantes en el estudio que evaluaran su propio estado de jubilación utilizando una calculadora de proyección, así como el estado de los ahorros para la jubilación de un individuo teórico.

Resultados

Experimento 1: Incertidumbre y gasto en la jubilación

En el primer experimento, descubrimos que la forma en que se muestran los resultados de una proyección de jubilación a los usuarios cambia significativamente la forma en que éstos interactúan con dichas proyecciones y las comprenden. En lugar de mover sistemáticamente las evaluaciones de bienestar financiero de los participantes en una dirección, mostrar la desacumulación tuvo efectos diferenciales: los participantes calificaron el caso más preparado como aún más alto y el caso menos preparado como aún más bajo (p= 0,001 y 0,096, respectivamente). La introducción de estimaciones múltiples no tuvo un efecto discernible.

Los resultados del estudio sugieren que, quizá sin que resulte sorprendente, la gente se ancla en las visualizaciones. También vimos que los participantes a los que se mostró el gráfico completo que incluía tanto la acumulación como la desacumulación también se mostraron significativamente más seguros en sus evaluaciones.

Curiosamente, la relación entre la proyección y las recomendaciones de comportamiento de la gente no fue directa. Era mucho más probable que la gente recomendara al caso menos preparado que aumentara sus cotizaciones, independientemente de la condición. Una simple comparación revela que era significativamente más probable que los encuestados recomendaran aumentar las cotizaciones cuando se les mostraba la desacumulación (p=0,035). Sin embargo, el control de otros factores y el examen de la interacción entre las dos condiciones sugieren que es probable que esta relación esté significativamente influida por otros factores.

Experimento 2: Encuadre del gasto en la jubilación y gráficos

En el segundo experimento, descubrimos que los gráficos (de barras o de líneas) apenas influían en las percepciones sobre la preparación para la jubilación. Pero ¡el encuadre desempeñó un papel importante! Cuando las proyecciones se enmarcaron en términos de años de jubilación cubiertos, los usuarios se sintieron mucho menos preparados. Los participantes no eran capaces de estirar sus dólares para que durasen más en las condiciones de encuadre de años de jubilación, por lo que parecía que era más probable que se quedasen sin dinero. Los participantes en la condición de proporción de gastos anuales cubiertos estaban mucho menos preocupados por el estado de sus ahorros, ya que estaban preparados por el encuadre para pensar que su dinero podría estirarse para durar toda su jubilación. No parecían especialmente preocupados por que el dinero disponible cada año no fuera suficiente para cubrir sus necesidades o tener una vida agradable.