Aprendizajes del laboratorio: Enmarcando el ahorro a largo plazo

Contexto

Common Cents tenía mucho interés en comprender los obstáculos al ahorro a largo plazo. Aunque existe una investigación sustancial en torno a los salarios estancados, el sesgo del presente, la procrastinación y la parálisis en la toma de decisiones, teníamos curiosidad por conocer el papel del encuadre salarial.

Existen pruebas sustanciales de que los hogares con mayores ingresos realizan mayores aportaciones al ahorro para la jubilación. Estos hogares también son más propensos a tener un salario anual en lugar de un salario por hora. Aunque puede resultar diffcil aumentar los salarios para todos, es potencialmente más fácil cambiar el marco salarial. Predijimos que la forma en que la gente piensa en el tiempo puede affectar su preferencia por ahorrar. Así que llevamos esta cuestión al laboratorio.

Experimento

Para determinar si el encuadre salarial tenía un impacto causal en las aportaciones al ahorro para la jubilación, probamos la presentación del tiempo en los salarios. Asignamos aleatoriamente a los participantes a uno de dos marcos salariales: por hora o anual. Pedimos a algunos participantes que imaginaran ganar 70.000 $ al año, mientras que a otros les pedimos que imaginaran ganar 35 $/hora. A continuación, pedimos a todos los participantes que indicaran cuánto les gustaría aportar a sus ahorros.

Observamos que los participantes pretendían ahorrar el 16% de sus ingresos cuando el salario se enmarcaba como un sueldo anual. Sin embargo, cuando el salario se enmarcaba como un salario por hora, observamos que los participantes sólo tenían intención de ahorrar el 11% de sus ingresos. El encuadre de los ingresos siguió influyendo en las cantidades de cotización previstas, incluso cuando a los participantes en las condiciones de salario anual se les dijo que un salario de 70.000 $ equivale a un salario de 35 $/hora (y viceversa).

A continuación, queríamos comprender si nuestra intervención de encuadre repercutía en el ahorro a corto y a largo plazo. En este segundo estudio, excluimos cualquier referencia a la cantidad real de dinero ganada. Les dijimos a los participantes que imaginaran que ganaban un salario anual o por hora y luego les pedimos que indicaran cuánto les gustaría aportar al ahorro a corto plazo y/o al ahorro a largo plazo.

Resultados

Descubrimos que no había differencia en la cantidad con la que las personas contribuían al ahorro a corto plazo, pero sí había una differencia significativa en la cantidad con la que contribuían al ahorro a largo plazo.

Este effecto se mantuvo, incluso cuando se controlaron otros factores, como: la estabilidad laboral, la percepción de la seguridad financiera proporcionada y la capacidad cuantitativa individual.

Las implicaciones de nuestros hallazgos sugieren que un salario anual (independientemente de su cuantía) ayuda a situar a las personas en una mentalidad a largo plazo y crea una mayor disposición a ahorrar para un futuro a largo plazo. Con 77,2 millones de trabajadores en Estados Unidos que cobran un salario por hora, un simple cambio de mentalidad podría tener un profundo impacto a la hora de abordar la crisis del ahorro para la jubilación en Estados Unidos. Diciendo a la gente cuál es su salario anual previsto, en lugar de su salario por hora y cuántas horas trabajará a la semana, podemos fomentar un mayor ahorro a largo plazo.